- 2018年環保行業有哪些“大戲”上演
第一輪環保督察風暴席卷全國，查處了環境污染的諸多問題，可以看出來污染排放企業環保改造的潛力巨大，也將拉動工業環保領域更好發展，而且《關于加快推進環保裝備制造業發展的指導意見》明確指出2016年環保裝備產值已達6200億元,到2020年產值空間10000億(復合增速為13%)，也為環保產業提供了非常有利的發展機遇。
縱覽我國環保行業，四大領域將是未來重點發展空間，其中，在大氣治理領域，非電行業市場將會得到逐步釋放;水污染治理領域規模巨大，改造空間提升，利于環保企業更好發展;危廢處置剛需再次加強，未來將進入規范化軌道，市場競爭將會激烈;環境監測領域需求因素逐漸增加，設備銷售和監測運維市場廣闊。
大氣治理非電行業得到注視市場空間不小于超低排放從《國家鼓勵發展的重大環保技術裝備目錄(2017年版)》中可以看出大氣領域是重點，占比達23%，非電領域市場主要體現在石化、煤化工、鋼鐵、水泥、玻璃、電解鋁等行業鍋爐煙氣治理以及相關VOC治理等。
據相關資料顯示，我國鋼鐵產量占世界50%、水泥60%、平板玻璃50%、電解鋁65%，這些行業有將近40萬臺燃煤鍋爐，污染物排放量巨大。這些行業污染物管理與電力行業相比差距非常大，其中二氧化硫、氮氧化物、煙塵排放量占全國四分之三以上，VOCs排放量還未很好的控制。
下面以鋼鐵燒結煙氣治理為例，分析下未來環保改造市場需求。
這一行業特別排放限值提高，將會帶來223億市場改造規模。據環保部資料顯示，2010至2015年，鋼鐵燒結機脫硫設施安裝面積從2.9萬平米增長到13.8萬平米，安裝率從19%上升到88%，從而可以估算出燒結機總面積約為15.7萬平米。
此前燒結機煙氣污染物排放較為寬松，但為了滿足特別排放限值要求，如果只增加脫硝裝置每平米燒結機約需要投資額21萬元左右(按照寶鋼部分項目估算)，如果使用全套脫硫除塵脫硝工藝，則每平方燒結機約需要投資額50萬元左右(電除塵+半干法脫硫除塵+中溫SCR工藝約需要46萬元左右，電除塵+活性炭協同治理工藝約需要56萬元左右)，并假設完全改造及只增加脫硝裝置兩種方法各占一半。
通過上面案例可以粗略估算一下，在鋼鐵行業燒結機提標改造中，市場空間非常巨大，而其它非電行業環保改造空間需求也不容忽視，帶給環保企業機會非常之多。
水污染治理市場空間廣闊重點領域改造需求巨大
目前，我國水污染治理模式已經有所改變，從原來的點源治理轉向面源治理，水污染治理范圍不斷擴大，重點將在黑臭水體治理、城鎮污水、農村污水治理、工業廢水領域高濃度難降解污水治理方面。
未來城鎮污水處理建設總投資近6000億，主要包括:新建、改造配套污水管網投資分別為2188億、788億;新增、改造污水處理投資分別為1192億、395億，新增或改造污泥處置設施投資316億，新增再生水設施投資215億。“十三五”期間黑臭河建設投資約1700億。
鋼鐵、化工、造紙、石化、紡織是工業廢水治理需求最大的五個行業，治理每年運行費用占比達54%。2015年，鋼鐵、化工、造紙、石化、紡織工業費用治理費用占比分別達到17.5%、14.8%、7.9%、7.2%、6.9%;工業廢水排放量占比分別達到5.0%、14.1%、13.0%、4.7%、10.1%。
由于排放標準越來越嚴和處理成本上升，工業廢水處理單位費用也是水漲船高，從2003年的1.04元/噸上漲到2015年的3.54元/噸，從而推動了工業廢水設施運行費用上升。
- 光伏年發電首超千億千瓦時，新能源車推薦車型增加明顯
光伏：光伏年發電量首超1000億千瓦時。國家能源局發布統計數據顯示，2017年1-11月，我國光伏發電量達1069億千瓦時，同比增長72%，光伏發電量占全部發電量的比重同比增加0.7個百分點，光伏年發電量首超1000億千瓦時。其中，集中式光伏發電量達932億千瓦時，分布式光伏發電量達137億千瓦時。截至2017年11月底，我國光伏累計裝機容量達12579萬千瓦，同比增長67%，累計裝機容量占總電力裝機的比重達7.5%，同比增加2.7個百分點。
新能源汽車：2017年第12批新能源車推廣目錄公布，專用車、純電動車推薦車型數增長明顯。2017年以來，工信部部已累計發布12批推薦車型目錄，共包括3234個車型。隨著傳統燃油車的擴張受阻，新能源的企業加入熱情很高，洛陽中集凌宇、中山順達客車、廣汽菲亞特克萊斯勒汽車有限公司等更多企業進入新能源車的領域。近期補貼標準提升預期增強而插混乘用車的測試的評價也更為嚴格，新能源的產品競爭更為激烈。2017入選目錄車型數達到3234款，相對前期2015年1857款和2016年2198款大幅增長，主要是入選的專用車、純電動車的車型數量增長明顯。
鋰電池：新能源車推薦車型中三元電池占比快速提升。新能源車電池能量密度的提升表現突出，三元優勢快速凸顯。在2017年的乘用車推薦車型中，三元電池占比達到近75%，而專用車也達到80%，說明產品轉型速度較快。第11批乘用車推薦車型中使用磷酸鐵鋰的車型只有1款，第12批中則無此類車型，乘用車電池已由三元占領絕對優勢地位。純電動客車電池仍以磷酸鐵鋰為主，插混客車大多使用錳酸鋰。專用車推薦車型的電池則是磷酸鐵鋰和三元鋰的共同推動。第12批目錄中，電池能量密度高于120WH/KG的乘用車車型已占到90%以上，續航里程在250-299的車型較多；客車能量密度均達到115WH/KG以上，新推出的車型以300-350公里為主。
新能源發電：鼓勵分布式發電試點發展，進一步明確試點工作。近日，國家發改委、國家能源局印發《關于開展分布式發電市場化交易試點的補充通知》這是繼2017年11月《關于開展分布式發電市場化交易試點的通知》下發后的又一補充通知，原通知要求分布式發電項目可采取多能互補方式建設，鼓勵分布式發電項目安裝儲能設施，提升供電靈活性和穩定性。補充通知主要就試點組織方式及分工、試點方案內容要求、試點方案報送等進行說明。在項目規模方面，應結合已建成接入配電網消納的光伏發電、分散式風電的項目建設規模，以及電力系統的負荷和配電網布局，測算到2020年時接入110千伏及以下配電網可就近消納的分布式光伏和分散式風電的總規模及其2018-2020年各年度的規模。在接網及消納條件方面，試點地區電網企業對2020年底前接入配電網就近消納的光伏發電、風電等項目，按既有變電站、已規劃改造擴容和新建變電站三種情況測算接入能力。在試點項目方面，對試點方案的分布式發電項目按已建成運行項目、已備案在建項目和預計新建項目分類說明情況。對預計新建項目可概要描述大致布局和規模。為做好光伏電站和風電項目的規模管理和試點工作的銜接，國家能源局將在下達光伏電站、風電建設規模時對試點地區專項明確。
核電：福建霞浦示范快堆工程土建開工。12月29日，中核集團在福建省霞浦縣的示范快堆工程土建開工。這是2017年以來國內開工的第一個核電項目，也是2015年全國核準開工8臺核電機組以后的首個核電項目。核電對保障中國能源安全、實現2030年非化石能源占比20%的目標，具有舉足輕重的作用。業界普遍認為，長遠來看，核電是唯一能夠大規模替代火電的基礎能源。相對于火電發電方式，核電具有不排放污染氣體、能源轉換效率高等優勢；相對于水電和風電等能源，核電不受季節和氣候影響，發電高效穩定。
- 建筑電氣、電氣能源行業隨“一帶一路”持續升溫
展望四季度投資機會，受益于"一帶一路"倡議，建筑及電氣能源等行業領域受到關注。分析人士認為，"一帶一路"倡議在金磚國家領導人廈門會晤的催化作用下將加速推進，相關政策不斷落地將惠及建筑及電氣能源等行業領域。
"一帶一路"惠及多個行業
建筑行業上半年成績亮眼，半年報顯示，上市建筑工程企業共實現營業總收入19278.03億元，較去年同期增長9.94%;實現營業利潤928.76億元，較去年同期增長22.11%;實現歸屬于母公司凈利潤635.51億元，較去年同期增長19.46%。由于"一帶一路"倡議的實施，2017年上半年大型建筑央企海外訂單持續高增長。興業證券分析師孟杰表示，2016年八大建筑央企新簽海外訂單達8258億元，同比增長28.66%;2017年上半年，大型建筑央企新簽海外訂單金額達5023.26億元，同比增長43.35%。自2012年以來，七大建筑央企歷年新簽海外訂單均保持較快增長，上半年增速再創新高，主要受益于"一帶一路"倡議的加速推進。
電力設備新能源板塊上半年整體利潤穩定增長，但行業細分板塊分化明顯。電動車上游相關、工控、光伏等細分領域業績增長迅猛;傳統電力設備領域整體平穩，小公司由于今年特高壓處于交付高峰期，壓力較大，業績普遍下滑，但龍頭公司業績仍實現穩步增長。分析人士認為，這是由于海外存在確定性、多元化電力需求，且"一帶一路"倡議確定了長期資本趨勢，為國內龍頭企業提供了增量市場。
相關行業領域潛力巨大
在建筑行業，"一帶一路"板塊同樣被看好。今年以來，建筑企業新簽海外訂單保持高增長，國際工程板塊收入大幅回暖，訂單兌現為業績并持續反彈，盈利能力持續提升，營運能力明顯好轉。孟杰表示，目前"一帶一路"板塊估值處于歷史低位。從基本面看，無論是訂單、業績都呈現加速趨勢。未來隨著更多的"一帶一路"倡議的相關政策進入實質性落地階段，相關標的有望在業績的持續兌現中迎來股價的反彈。
在電氣能源行業，"一帶一路"沿線國家需求巨大。國際能源署(IEA)預計，未來十年全球電力領域投資金額高達7.2萬億美元，其中，"一帶一路"沿線國家迎來萬億美元的投資規模。"一帶一路"沿線多數為發展中國家，電源建設、電網建設相對滯后;人均用電量較低。根據IEA數據，"一帶一路"覆蓋國家總人口達到46億，而絕大部分國家人均用電量和發達國家差距甚遠，具有廣闊的市場潛力。隨著首批推進能源與信息、材料、生物等領域新技術融合的55個能源互聯網示范項目從8月底進入落地階段，分析人士認為，受益"一帶一路"倡議的能源互聯網投資將更具潛力。
